专家：信披监管落实到位 有三方面不容忽视

　　截至9月15日，证监会今年以来已对近120宗资本市场违法违规案件作出行政处罚

　　■记者 苏诗钰

　　近期，上海证券交易所副总经理徐毅林出席“第十一届指数与指数化投资论坛”时表示，切实发挥交易所一线监管功能，是交易所当前和今后一段时间内最核心的工作。

　　可以说，强监管早已成为今年资本市场的“主旋律”。徐毅林提出，持续推进分行业监管、分类监管、刨根问底式的综合监管，增强信息披露监管的针对性、有效性，加强会员现场检查，继续推进以监管会员为中心的交易行为监管模式工作。

　　据统计，截至9月15日，证监会今年以来已对近120宗资本市场违法违规案件作出行政处罚，从上述作出行政处罚的案件来看，信息披露违规和内幕交易仍是案件的“高发区”，分别有35宗和32宗，占比约为30%、27%。

　　9月20日，中邮证券董事总经理尚震宇对《证券日报》记者表示，信披违规频发的原因主要有三点，一是相比上市公司与金融机构违规的收益，监管层之前对信息披露违规的处罚力度不大；二是上市公司与金融机构对信息披露的重视程度不够，相应的信披岗位缺乏专业人员；三是监管层有待完善优化系统性的监管监测体系，做到精于监管。

　　尚震宇表示，信披监管的关键点在于保证信息的及时、准确、有效、透明。监管的核心理念在于引导金融资本助力产业资本，通过服务上市公司来服务实体经济，共同参与到实体经济的价值创造过程中，推动经济结构的优化升级和国民经济的可持续健康发展。

　　就如何将信披监管落实到位，尚震宇表示，信披若要落到实处，有三个方面不能忽视。一是加大对上市公司、金融机构及直接责任人的经济处罚力度，按信披违规情节的轻重，从行政处罚、民事责任直至追究直接负责人的刑事责任；二是从企业信用评级、再融资等业务开展限制、监管评级等方面深度规范上市公司及金融机构行为；三是创设由违法违规罚金组成的证券市场信披基金，引导市场参与者行为，倡导价值成长和价值投资理念。